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La confianza del consumidor estadounidense se derrumba a medida que baja el precio de la vivienda

Published: 26 de octubre de 2022
Una mujer compra en un supermercado mientras la creciente inflación afecta los precios al consumidor en Los Ángeles, California, el 13 de junio de 2022. (Imagen: REUTERS/Lucy Nicholson)

WASHINGTON (Reuters) – La confianza del consumidor estadounidense se desplomó en octubre después de dos aumentos mensuales consecutivos en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación y una posible recesión el próximo año, pero los hogares seguían dispuestos a comprar artículos costosos como vehículos motorizados y electrodomésticos.

La encuesta del Conference Board del martes 25 de octubre también mostró que más consumidores planeaban comprar una casa durante los próximos seis meses, a pesar de los crecientes costos de los préstamos. El aumento constante en las intenciones de compra de los consumidores podría brindar cierta estabilidad a la economía en el corto plazo.

Pero hay indicios de que los agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal están comenzando a enfriar el mercado laboral, con una disminución en la proporción de consumidores que ven los trabajos como «abundantes» y un aumento en los que dicen que el empleo es «difícil de conseguir».

“El mayor riesgo son los efectos retardados desconocidos del endurecimiento acumulativo de la Fed y es posible que la economía no sienta los efectos completos hasta el próximo año, cuando los riesgos de recesión son altos”, dijo Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial en Charlotte, Carolina del Norte.

El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó a 102,5 este mes desde 107,8 en septiembre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado el índice en 106,5. Las expectativas de inflación a 12 meses de los consumidores subieron al 7,0 por ciento desde el 6,8 por ciento del mes pasado.

El índice de situación actual de la encuesta, basado en la evaluación de los consumidores sobre las condiciones comerciales y laborales actuales, cayó a 138,9, el nivel más bajo desde abril de 2021, desde 150,2 en septiembre.

Su índice de expectativas, basado en las perspectivas a corto plazo de los consumidores sobre las condiciones de ingresos, negocios y mercado laboral, cayó a 78,1 desde 79,5 el mes pasado. El índice de expectativas permanece por debajo de una lectura de 80, un nivel asociado con una recesión y sugiere que los riesgos de una recesión podrían estar aumentando.

El llamado diferencial del mercado laboral de la encuesta, derivado de los datos sobre las opiniones de los encuestados sobre si los trabajos son abundantes o difíciles de conseguir, cayó a 32,5, la lectura más baja desde abril de 2021, desde 38,1 en septiembre. Esta medida se correlaciona con la tasa de desempleo del Departamento de Trabajo y sigue siendo alta según los estándares históricos.

La Fed, que lucha contra la inflación de mayor crecimiento en 40 años, elevó su tasa de interés de referencia a un día de casi cero en marzo al rango actual de 3 por ciento a 3,25 por ciento, el ritmo más rápido de endurecimiento de la política en una generación o más. Es probable que esa tasa termine el año en el rango medio del 4 por ciento, según las propias proyecciones de los funcionarios del banco central de EE. UU. y los comentarios recientes.

Las acciones estadounidenses cotizaban al alza. El dólar cayó frente a una canasta de monedas. Los precios del Tesoro de EE.UU. subieron.

Los planes de gasto aumentan

A pesar de que los consumidores estaban preocupados por las perspectivas de la economía, permanecieron interesados ​​en comprar artículos caros durante los próximos seis meses, aunque cancelaron sus planes de viaje.

La proporción de consumidores que planean comprar vehículos motorizados aumentó al nivel más alto desde julio de 2020. Más consumidores planearon comprar electrodomésticos como refrigeradores, lavadoras y aspiradoras.

Los consumidores también se mostraron más inclinados a comprar una casa, probablemente alentados por una fuerte desaceleración en la inflación de los precios de la vivienda.

Pero las crecientes tasas hipotecarias siguen siendo un obstáculo. La tasa hipotecaria fija a 30 años promedió 6,94% la semana pasada, la más alta en 20 años, frente al 6,92% de la semana anterior, según datos de la agencia de financiación hipotecaria Freddie Mac.

Un informe separado del martes mostró que el índice nacional de precios de viviendas S&P CoreLogic Case-Shiller aumentó un 13% interanual en agosto, la ganancia más pequeña desde febrero de 2021, después de avanzar un 15,6% en julio. Sobre una base mensual, los precios cayeron un 0,9% en agosto, la segunda caída mensual consecutiva. Los precios mensuales de la vivienda disminuyeron en julio por primera vez desde finales de 2018.

El enfriamiento del crecimiento de los precios de la vivienda fue subrayado por un tercer informe de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda que muestra que los precios de las viviendas aumentaron un 11,9 por ciento en los 12 meses hasta agosto, el avance más pequeño desde diciembre de 2020, después de aumentar un 13,9 por ciento en julio. Los precios cayeron un 0,7 por ciento mensual tras caer un 0,6 por ciento en julio. Fue la primera vez desde marzo de 2011 que los precios mensuales registraron caídas consecutivas.

“Esperamos que la inflación de los precios de la vivienda se desacelere en lo que resta de 2022, cayendo a un solo dígito para fines de año y a cero para el segundo trimestre de 2023”, dijo Nancy Vanden Houten, economista principal para EE. UU. de Oxford Economics en Nueva York. “Con la caída de las ventas de viviendas a medida que el deterioro de la asequibilidad deja de lado a muchos compradores, los precios tendrán que ajustarse. Sin embargo, el inventario sigue siendo bajo y creemos que eso mantendrá un piso por debajo de los precios de las viviendas”.

Por Reuters. (Reporte de Lucia Mutikani; Editado por Chizu Nomiyama y Andrea Ricci)